العقود المستقبلية هي ما هي عليه ، العقود والاتفاقيات ، التداول في البورصة
المحتويات
تم تحديد الحاجة إلى ظهور سوق الأوراق المالية من خلال العلاقات التجارية.مع تطور تداول الأوراق المالية ، تم تحسين الأدوات المالية للتجارة وظهرت أدوات جديدة ، بمساعدة من إبرام الصفقات والعقود.
ما هي العقود المستقبلية؟قد لا ينص على التسليم الإلزامي ، ولكن يضمن الدفع.إن مكان إبرام الاتفاقية هو التبادل المالي الذي تنتقل إليه التزامات الوفاء باتفاق الطرفين.المؤشرات الرئيسية للمعاملة هي فقط سعر الأصل الأساسي والتاريخ.جميع المؤشرات الضرورية الأخرى يتم إدخالها مسبقًا في المواصفات التي تحتوي على مؤشرات العقد التالية:- العنوان الكامل ومختصر (مشروط) ؛
- نوع ؛
- وحدة القياس والكمية ؛
- صلاحية وتاريخ التسليم ؛
- الحد الأدنى لتغيير السعر والحد الأدنى لحجم الملعب.
لماذا تحتاج العقود الآجلة
البورصاتيتم إبرام الاتفاقيات المالية لغرض محدد.كان النموذج الأولي لهذا النوع من العقود عبارة عن عقود تجارية بسيطة ، تم إبرامها لفترة معينة ، وكان السعر يعتبر في البداية صفقات.كان سبب ظهور هذه العقود هو الحاجة إلى الشركات المصنعة أو الأطراف الأخرى في العقد لتأمين أنفسهم ضد تقلبات الأسعار.
على سبيل المثال ، عندما يخطط المزارع لزراعة وحصاد محصول ، يستثمر في البذور والأسمدة ويتكبد تكاليف الإنتاج الأخرى ، ويريد التخلص من مخاطر الخسائر الناجمة عن بيع المحصول ، ويريد الربح بغض النظر عن حجم العرض والطلب.يرغب المصنّعون الذين يبرمون عقودًا لتوريد المنتجات في القضاء على مخاطر تقلبات العملة وسيحصلون على الأموال في غضون فترة زمنية معينة.بعد معاملة العقود الآجلة ، لا يمكن أن يتغير سعر العقد حتى مع حدوث تغيير كبير في سعر الصرف.
لغرض التأمين ضد التقلبات في سعر الأصل الأساسي ، يتم تحديد مبلغ ثابت من السعر لتاريخ معين في المستقبل - يتم التحوط.غرض آخر من تداول الأسهم هو المضاربة.تم إبرام اتفاقيات بين المضاربين للحصول على ربح مخطط من تحركات الأسعار المحتملة.الباعة يراهنون على تقليص حجمها والمشترين على تقليص حجمها.
الأطراف في العقد المستقبلي
يتضمن إبرام اتفاق وجود بائع ومشتري ، لكنهما يتبعان أهدافًا مختلفة.يستخدم بائع التحوط سوق العقود المستقبلية لتقليل مخاطر تغيرات الأسعار.يخطط المتداول للربح من التغييرات السعرية المتوقعة ، من شراء الأصل أرخص وبيعه فيمصطلح معين هو أكثر تكلفة.لا يمكن أن يوجد سوق العقود الآجلة بدون مشاركة المتداولين ، فهناك نوعان: المحلي والوسطاءيقوم التجار المحليون بإجراء عمليات الشراء الخاصة بهم (اربح من فرق السعر) ، ويبرم الوسطاء صفقات نيابة عن عملائهم.
أنواع العقود الآجلة
من بين أصول الصفقة ليست السلع فقط ولكن أيضا العملات ، مؤشرات الأسهم ، أسعار الفائدة.هناك أنواع العقود الآجلة التالية:
- ينص على التسليم الإلزامي من قبل البائع لمشتري المنتجات (الخشب والفحم والمعادن والذهب والنفط والحبوب) في تاريخ عقد محدد بالسعر المحدد.في حالة عدم وجود سلع بعد انتهاء العقد ، يدفع البائع البورصة غرامة.
- يقدر.لا توجد عمليات تسليم تعاقدية ، يتم تسوية المشتري والبائع فقط.يتم تعريف مبلغ التسوية على أنها الفرق بين السعر المشار إليه في العقد والسعر الفعلي (الحالي) الذي تم تحديده في نهاية الاتفاقية.
كيف تعمل العقود الآجلة
كلا النوعين من المعاملة - العرض والتسوية - هما عقد محدد المدة.العقود الآجلة - ما هو؟إنه ضمان لجزء من سلعة (أصل) يتم شراؤه لفترة محددة (مستقبلية).بعد انتهاء هذا المصطلح ، يتم إنهاء التداولات على الأوراق المالية السابقة ، ويتم تسوية العقد بين المشاركين في العقد.هناك ثلاثة خيارات للحساب:
- لم يتغير سعر الأصل الأساسي - لا يقوم المشاركون بإجراء العمليات الحسابية.
- زيادة السعر - تجديد حساب المشتري ، وتخفيض حساب البائع.
- انخفض السعر - حساب المشتري يتناقص ، يزيد حساب البائع.
تنفيذ العقد المستقبلي
بعد إبرام الاتفاقية ، تتحمل البورصة الالتزام بتنفيذها.ما هي العقود المستقبلية ، خلافاتهم من الخيارات؟تتيح الخيارات الفرصة وإعطاء حق البيع ، وينص العقد الآجل على أن المشارك ملزم بشراء أو بيع الأصل - لإجراء عملية حسابية.يتم ضمان أداء العقد المستقبلي من خلال تعهد الأطراف - ضمان ضمان ، يتم إرجاعه إلى المشاركين في نهاية العقد أو يكون بمثابة مصادر للتعويض عن خسائر أحدهم.
تداول العقود الآجلة
تداول العقود الآجلة للمبتدئين له العديد من المزايا:
- الأداة عالية السيولة.
- يستغرق تقديم العطاءات وقتًا طويلًا خلال اليوم - حيث تحدث المعاملات من 10-00 ساعة إلى 23-45 ساعة.
- لجنة منخفضة.
- تتيح لك الرافعة المدمجة أن تكسب جزءًا فقط من العقد (وليس القيمة الكاملة للأسهم) عند اتخاذ القيمة الكاملة للعقد.
من الضروري أن نتذكر تاريخ انتهاء العقد من أجل عدم تركه بعد الموعد النهائي.على نحو مفضل ، يستمر الأمن من شهر إلى ثلاثة أشهر ، وهناك فترة طويلة - تصل إلى تسعة أشهر.يمكنك بيع العقود الآجلة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.من الأفضل القيام بذلك بالقرب من نهاية العقد ، وهو اليوم الذي يمكنك فيه جني الأرباح.هناك أيام لا يكون فيها سعر الضمان كافيًا بعد التغيير في السعر -يجب زيادتها ، وإلا فإن الصفقة ستغلق عند الخسارة.
بورصات العقود الآجلة
يستخدم تداول العقود الآجلة في البورصة بشكل أساسي للمضاربة ، يتم تنفيذ جزء صغير فقط من العمليات لغرض التحوط.لا يقوم المشاركون بتسديد مدفوعات فيما بينهم ؛ حيث يتم تنفيذها من قبل غرفة المقاصة في البورصة ، والتي يتلقون لها عمولة من البائع والمشتري.للحسابات ، تستخدم الغرفة الضمان المقدم من العملاء.
سعر العقود الآجلة
مؤشر العقد هو سعر الأصل الأساسي.يتم تحديد سعر ثابت للتحوط للمنتج الحقيقي.إنه يختلف عن سعر سوق السلع الأساسية ، لأن سعر السوق يتحدد بنسبة العرض والطلب.لتسوية الأوراق المالية القيام حساب سعر العقود الآجلة بالروبل.تحديد سعر مؤشر العملية في روبل هو مضاعفة المكونات: قيمة عنصر واحد وسعره وسعر الصرف الحالي.
سوق الأسهم الروسية
يتم تداول الأوراق المالية في روسيا عن طريق:
- بورصة موسكو ؛
- بورصة سان بطرسبرج.
سوق العقود الآجلة الروسي متنوع ، فهو يبيع الأوراق المالية من أجل:
- أسهم الشركة ؛
- معدلات الفائدة الائتمانية ؛
- سندات ؛
- فهرس ؛
- منتجات (الحبوب والنفط والكهرباء والسكر والمعادن) ؛
- عملة اليورو /الدولار ، اليورو /الروبل ، الدولار /الروبل.
العقود الآجلة على أسهم بنك الادخار
يتم تداول الأوراق المالية في سوق العقود الآجلة للحصص.يمكنك شراء بنك التوفير الآجل في Forts بنفسكللقيام بذلك ، يجب عليك الدخول في اتفاقية مع وسيط تجاري وتوصيل الجهاز للعمل عبر الإنترنت.للتداول في البورصة المالية ، تحتاج إلى الاستماع إلى آراء الخبراء ، واتباع الجدول الزمني والأخبار وإجراء التحليلات والاستنتاجات والتوقعات.يقول المحللون إن أسهم سبيربنك مقومة بأقل من قيمتها في الوقت الحالي ويجب شراؤها.الآن الأمن للأمن هو 1300 روبل ، وحجم الكثير - 100 سهم ، وتكلفة الخطوة - 1 روبل.
عقود نفط برنت الآجلة
النفط سلعة مطلوبة في جميع أنحاء العالم.تستخدم منتجات تكرير النفط في جميع مجالات حياتنا ، لذا فإن العقود الآجلة للنفط عالية السيولة.في سوق تبادل النفط ، يتم شراء جزء فقط من الأوراق المالية للاستثمار ، يتم شراء حوالي 90 ٪ للمضاربة.يمكنك التداول في بورصة موسكو باستخدام محطة متصلة.
سوق برنت للنفط (رمز سوق العقود الآجلة BRJ6) شائع في سوق تبادل النفط الروسي.مع رافعة مالية تتراوح من 1 إلى 6 ، يمكن أن يبدأ حجم الكثير من 10 براميل في التداول بسعر 7000 روبل.انخفضت العقود الآجلة أربعة أضعاف في السنوات الأخيرة ، وانخفض عدد مشتريات الأوراق المالية بنسبة 19 ٪ فقط.ويفسر الانخفاض في المبيعات من خلال جاذبية أقل للمضاربة.
سي الآجلة
العملات الآجلة هي التحوط.عند إبرام عقد لتسليم البضائع مع الدفع المؤجل لفترة معينةيحدد موفر الأمان قيمة العملة بأوراق مالية.معظم العقود لغرض المضاربة.التداول في أزواج العملات.الأكثر سيولة في البورصة الروسية هو زوج من الدولار الأمريكي /الروبل الروسي مع رمز سي.شعبية هي اليورو /الدولار واليورو /الروبل.
العقود الآجلة لشركة جازبروم في الحصون
من المربح شراء العقود الآجلة على أسهم شركة جازبروم أكثر من الأسهم نفسها ، لأنه مع رافعة مالية من 1 إلى 8 ، يمكنك شراء المزيد من الأسهم نقدًا.ربحية هذه الاستثمارات أكثر من ثماني مرات ، ولكن الخسارة تزداد أيضًا ثماني مرات مع استثمارات متساوية.من أجل تبادل العملات ، من الضروري تتبع شروط العقود والجداول الزمنية المقدمة وتوقعات الخبراء والأخبار.
العقود الآجلة لمؤشر RTS
تم إطلاق مؤشر RTS للأوراق المالية للتحوط في سوق الأسهم الروسية.الآن هم سائل للغاية ، وتستخدم للمضاربة.يمكنك شراء مؤشر العقود الآجلة عبر الإنترنت.بعد اسم المؤشر بسبب المخاطرة ، تتم الإشارة إلى يوم نهاية العقد.يعتبر آخر يوم تداول في الشهر لإبرام العقد هو الرقم 15 أو اليوم التالي بعد يوم العمل.
الفيديو: ضمان العقود الآجلة
