مشروع استثمار - إنشاء خطة عمل وتقييم الكفاءة وحساب الربحية

بالمعنى الكلاسيكي ، لا يستلزم العمل الربح فقط ، ولكن أيضًا تهيئة الظروف لزيادة الدخل.غالبًا ما يتطلب ذلك إنشاء إنتاج جديد (أو زيادة الإنتاج الحالي) وتحديث مجموعة المنتجات وتوسيع نطاق الخدمات المقدمة.لرؤية منظور مالي واضح وجذب أموال جديدة سيساعد المشروع الاستثماري - مجموعة من التدابير للكائن ، تغطي جميع مراحل تنفيذ فكرة عمل معينة ، من الفكرة الأولية إلى أول توزيعات الأرباح.

ما هو المشروع الاستثماري؟

من المهم أن نفهم بشكل عامطبيعة مصطلح المشروع الاستثماري.إنها ليست وثيقة منفصلة فقط أو مجموعة من المستندات للمستثمر ، بل هي أيضًا مجموعة من الإجراءات العملية لتحقيق النتيجة المرجوة.على سبيل المثال ، عندما يتعلق الأمر بفتح متجر جديد ، فلن يكون استقصاء تسويقي واحد حول القوة الشرائية في الحي كافياً.ستحتاج إلى خطة معمارية للمبنى ، وتقدير للبناء ، وتعريف موردي المعدات ، والاتفاقيات الأولية مع المقاول ، وأكثر من ذلك.

أهمية خطة العمل وتنفيذها

الجزء الأكثر أهمية من المشروع الاستثماري هو خطة العمل ، لأنه يأخذ في الاعتبار فعالية الاستثمارات المقدمة ، ومستوى الاستقرار ، وتوقيت الربح.هذه هي المرة الأولى التي يبحث فيها المستثمر عن إجابة على سؤال حول ماهية الربحية التي تتمتع بها الفكرة المقترحة.في هذه الحالة ، تتمثل قاعدة حسن النية في إظهار خطة الأعمال ليس فقط الربحية المقدرة للمشروع ، ولكن أيضًا في إعادة الأموال في حالة حرجة.

على نفس القدر من الأهمية التبرير الاقتصادي للمبادر نفسه ، مع الإشارة إلى الاتجاه الذي ينبغي للمرء أن يتحرك من أجل تحقيق أداء عالٍ في المستقبل.لا يتضمن هيكل خطة العمل فقط وجود أقسام منفصلة (استراتيجية التسويق ، والتنبؤات ، وعمليات الاستحواذ الضرورية ، وتقييم المخاطر ، وما إلى ذلك) ، ولكن أيضًا وصف لتطبيق خطوة بخطوة للفكرة في الممارسة العملية.في هذه الحالة ، سيكون من الأسهل على صاحب المشروع إجراء تقييم لأعماله الخاصة ، لأنه سيكون لديه تنبؤات بالوضع في المستقبل.

أهداف المشروع الاستثماري

على الرغم من أن لدينا وثيقة كبيرة ، يمكن التعبير عن الغرض الرئيسي للمشروع الاستثماري في جملة واحدة - لإظهار ما هو متوقعالنتيجة وما يجب القيام به لتحقيق ذلك.تخفي هذه الصيغة البسيطة الجدوى الاقتصادية للاستثمارات الرأسمالية ، بحيث يمكن أن تحتوي على عشرات الصفحات من المستندات المتعددة ، ولكن عندما يكون على دراية بهذه المعلومات ، يجب على المستثمر أن يرى بوضوح فائدة استثمار أموالهم.

هيكل المشروع الاستثماري

لكي يكون المشروع أداة فعالة للربح ، يجب أن يكون لمشروع الاستثمار هيكل واضح.يتضمن ذلك العديد من المستويات التي تتطلب انعكاسات التكلفة ، وتكاليف المعدات ، والسمات ومعايير التقييم ، والعديد من المؤشرات الأخرى الضرورية لتنظيم العملية.

محتويات خطة العمل

تقليديا ، تتكون خطة العمل من قسمين - مقدمة (ملخص موجز ، في شكل موجز يعطي المعلومات اللازمة) والجزء الرئيسي.يجب أن تشتمل الوحدة الثانية جيدة التنظيم على ما يلي:

• وصفًا تفصيليًا لفكرة العمل ، والأهداف ، وخطوات التنفيذ ؛
• الخطة المالية ؛
• خطة التنفيذ ؛
• تقييم المخاطر.

يمكن استكمال خطة العمل بأقسام بديلة حسب الضرورة والمعلومات المتاحة.في كثير من الحالات ، سيكون أحد العوامل الإيجابية توافر تحليل السوق للمنتج النهائي.درجة اهتمام المستثمر ستكون كبيرةأعلاه ، عندما يرى ليس فقط الكفاءة المهنية لصاحب الصياغة ، قدم كفاءته في هذا الموضوع ، ولكن أيضا الموقف الجاد في تلقي الاستثمارات.

أنواع المشاريع الاستثمارية حسب التوقيت

.من الناحية الزمنية ، يتكون هذا المبلغ من فترتين - الاستثمار وتوليد الدخل الذي يمكن أن يتبع أحدهما الآخر أو يسير بالتوازي لفترة من الوقت.فيما يتعلق بتوقيت تنفيذها ، فهي:

• قصيرة الأجل (حتى 3 سنوات) ؛
• متوسطة الأجل (من 3 إلى 5 سنوات) ؛
• طويل الأجل (أكثر من 5 سنوات).

هذه المعلومات مهمة جدًا لأولئك الذين سيستثمرون ، لأنها ستتيح لك تحديد المدة التي ستبدأ بها الشركة في توليد الدخل عن طريق تعويض استثماراتها.لا يمكن القول أن أحد أنواع المستندات له ميزة على الآخر.كل هذا يتوقف على الموقف المحدد ، ولهذا السبب ، عند اتخاذ قرار بشأن الحاجة إلى الاستثمارات الرأسمالية ، سيقوم المستثمر بتقييم حزمة المستندات على مجموعة متنوعة من المؤشرات.

خطة الاستثمار حسب حجم الاستثمارات

اعتمادًا على حجم الأموال المخطط لجذبها للعمل ، يمكن أن تكون الخطة الاستثمارية مختلفة تمامًا عن بعضها البعض.يميز الاقتصاديون:

• المشاريع الضخمة ، والتي تقاس الاستثمارات بمئات المليارات من الروبل.هذه الفئة تشمل بناء المنشآت الصناعية الكبيرة ، وخاصة صناعة المعادن ومعالجة الموارد.
• تمتلك الشركات الكبيرة استثمارات في عشرات المليارات من الروبل - وهذه يمكن أن تكون كلاً من الكائنات المستقلة ذات الحجم المتوسط ​​وإعادة بناء مرافق الشركات القائمة بالفعل.
• مشاريع استثمارية متوسطة الحجم بتمويل من عدة مليارات روبل - ويشمل ذلك بناء أو تحديث المؤسسات المتوسطة الحجم.
• صغير (على سبيل المثال ، منفذ منفصل) ، ويبلغ حجمه عشرات الملايين إلى مليار روبل.

تصنيف المشروعات الاستثمارية حسب مجالات النشاط

أكبر فئة هي الخطط الصناعية التي تنطوي على تطوير وإطلاق أنواع جديدة من المنتجات.برامج اقتصادية وبحثية أصغر ولكنها ليست مهمة تؤثر على تطوير أو بحث السوق المالية.بصرف النظر عن الآخرين ، لا توجد مشاريع اجتماعية وتنظيمية شائعة للغاية ، والتي تشمل إصلاحات نظم الإدارة ، والرعاية الصحية أو حماية البيئة.

أنواع المشاريع الاستثمارية في شكل تنفيذ

ينطوي تنفيذ أي مشروع استثماري على تأثير على أسواق السلع والخدمات.وكقاعدة عامة ، نحن نتحدث عن نطاق مختلف من التأثير على الأسواق المالية الداخلية ، والوضع الاجتماعي والبيئي.في شكل التنفيذ ، يمكن أن تكون المشروعات:

• عالمية - تؤثر على الوضع الاقتصادي أو التكنولوجي أو الاجتماعي برمته على الكوكب على نطاق الاقتصاد الكلي.
• محلي - يتم تنفيذ ذلك في جميع أنحاء اقتصاد البلد بأكمله ،لأنها تؤثر على العديد من المشاركين.
• الإقليمية والمحلية ليست واسعة النطاق ، مصممة لخدمة منطقة (مناطق) معينة.
• واحدة - إعادة الإعمار ، وتحديث أو بناء المؤسسات الفردية.

دورة حياة مشروع استثماري

بغض النظر عن حجم الاستثمارات وشكل التنفيذ ، فإن أي مشروع استثماري له فترتان متميزتان: بداية ونهاية النشاط.تشير "القيادة" إلى الوقت الذي تتطور فيه الفكرة ، ويعني إكمالها إنهاء جميع الأعمال في هذا الاتجاه.تسمى الفترة الزمنية بين مراحل الفكرة وإعمالها الكامل دورة الحياة.

مراحل دورة المشروع

يميز خبراء الاقتصاد المراحل الأساسية التالية لمشروع استثماري:

• تشمل مرحلة ما قبل الاستثمار سلسلة من الأعمال التحضيرية ، والتيهي الخيار الأفضل للتنفيذ ، وبحوث التسويق ، وإعداد رسوم العمل والمستندات الضرورية الأخرى.المساهمات في هذه المرحلة ضئيلة.
• تغطي المرحلة التالية الفترة من بداية أعمال التصميم والمسح إلى انتقال المؤسسة إلى وضع سعة التصميم.في بداية هذه المرحلة ، لم يتم الحصول على تصريح بناء ، في النهاية - المصنع على قدم وساق.يمكن أن تصل الاستثمارات في هذه المرحلة إلى 90٪ من الإجمالي.
• يمكن أن تستمر مرحلة التشغيل ، اعتمادًا على الاتجاه المختار ، من عدة سنوات إلى عدة عقود.هذافترة إنتاج وبيع المنتجات ، وأحد الأماكن الأولى هي المراقبة المستمرة لكفاءة العمل والوضع الاقتصادي العام في السوق.[١٠٩] (١١٠) تنطوي مرحلة التصفية على تقليص الإنتاج نظرًا لنفادها من الإمكانيات والتكاليف بدأت تتجاوز الدخل.الكائن ليس بالضرورة عرضة للتصفية - بعد إعادة البناء والاستثمارات الجديدة ، يمكن استئناف النشاط هنا.

تقييم فعالية المشروع الاستثماري

بغض النظر عن المرحلة التي يدخل فيها المشروع الاستثماري ، يتطلب النشاط الإنتاجي اقتصاديًاالتقييم.في المراحل الأولية ، وغياب المؤشرات الفعلية ، سيكون التقييم تنبؤيًا بطبيعته مع بعض الافتراضات.في المستقبل ، يجب ضبط هذه البيانات وفقًا للحالة المحددة.

تكاليف الاستثمار لتنفيذ المشروع

يتضمن تحليل المشروعات الاستثمارية النمذجة الرياضية للتدفقات النقدية ، والتي ينبغي أن تشمل جميع الإيرادات على مدار دورة الحياة.في الوقت نفسه ، منذ بداية العمل على إعداد الوثائق اللازمة ، ينبغي اتباع مبدأ الإيجابية بشكل واضح.في صيغة بسيطة ، فهذا يعني النظر إلى العمليات من خلال عيون المستثمر ، والسعي لتحقيق النتيجة الأكثر كفاءة مع تقليل التكاليف.

تحليل التدفقات النقدية وتقديرها

التدفقات النقدية في مشروع استثماري هما عنصرين: التدفقات النقدية المباشرة والمصروفات التي ،يشار إليها عمومًا باسم التدفق الداخلي والخارجي.من المهم جدًا تقييم العنصر الضريبي ، لأنه في كثير من الحالات ، يكون تحديد ما إذا كان المشروع سيحدث أم لا.يجب النظر.أنه حتى في الحالات البسيطة ، ناهيك عن المشروعات المبتكرة ، يمكن أن يكون قانون الضرائب معقدًا ويسمح بتفسيرات مختلفة

فترة الاسترداد لمشروع استثماري

يعد هذا أحد أهم المؤشرات لأنه يوضح الحاجة إلى الاستثمار فيالقضية.هناك ميزة مهمة تتمثل في الرؤية: لإعطاء معلومات المستثمر لمزيد من التفكير ، يمكنك بدون كلمات لا داعي لها إبلاغه أنه وفقًا لخطة العمل ، فإن الاستثمار سوف يؤتي ثماره في غضون ثلاث سنوات.فترة الاسترداد هي نسبة المبلغ الإجمالي للأموال المستثمرة إلى متوسط ​​الدخل السنوي - لذلك ، فإن الإنفاق على مشروع بقيمة 6 ملايين دولار مع دخل قدره 2 مليون دولار في السنة سيعطي بسهولة ثلاث سنوات من الاسترداد.

مؤشرات الربحية

تستخدم عدة مؤشرات لتقدير الربحية:

• مؤشر الربحية ؛
• معدل العائد الداخلي ؛
• معدل العائد الداخلي المعدل ؛
• سعر الخصم.

للتوضيح ، قد تشمل القائمة أيضًا خصائص التدفق النقدي الإضافية - التدفق الداخلي والخارجي.يتم حساب كل هذه المؤشرات من خلال صيغ خاصة ، حيث يتم أخذ الكثير من العوامل في الاعتبار ، لذلك فقط الاقتصاديون يمكنهم القيام بذلك بشكل صحيح.يتم تقديم البيانات النهائية للمستثمر وسوف تخدم الصالحخصائص الاستثمارات التي تمت في المنظور الاقتصادي.

مخاطر المشروعات الاستثمارية

من خلال خصائصها ، تعد مخاطر المشروع فئة مهمة للغاية ، بما في ذلك العوامل المختلفة.وتشمل هذه القضايا التسويق ، والفشل في الوفاء بالجدول الزمني ، وتجاوزات الميزانية ، والمخاطر الاقتصادية الشاملة.حتى غير المتخصص يدرك أنه لا يمكن التحكم في كل هذه المؤشرات (على سبيل المثال ، من الصعب التأثير على سعر الصرف) ، ولكن مهمة واضعي مشروع المشروع الاستثماري هي تقليل هذه المخاطر إلى الحد الأدنى.في هذه الحالة ، سيبدو المشروع أكثر جاذبية في نظر المستثمر.

مراقبة تنفيذ المشروعات الاستثمارية

من أجل التشغيل الفعال للمشروع والتقييم التشغيلي ، من الضروري أن نقارن باستمرار مدى تلبية الوضع الحالي للخطة.بالإضافة إلى المراقبة المنهجية للعمليات الجارية (المراقبة) ، من الضروري تحديد الانحرافات واتخاذ الإجراءات العلاجية عند تنفيذ الإجراءات التصحيحية.كل هذا يساعد على إنشاء آلية واضحة وراسخة للسيطرة على التنمية المناسبة للاستثمارات.

فيديو