صندوق الاستثمار - أشكال وأنواع ، وكيف يعمل وكيفية اختيار الأكثر ربحية
المحتويات
المواطنون الذين يرغبون في زيادة مدخراتهم يذهبون إلى جميع أنواع الطرقakopychennya.من الشائع الآن شراء جميع أنواع السندات والأسهم والأصول الأخرى ، ولكن ليس كل شخص لديه خبرة في إدارة هذه الاستثمارات ، لذلك يثقون في هذا العمل في صناديق خاصة تعمل في مجال الاستثمار.
ما هو صندوق الاستثمار
إذا كان لدى الأفراد مدخرات في شكل رأس مال احتياطي ، فيمكنهم الاستثمار في بدء أعمالهم التجارية الخاصة أو فتح وديعة لتوفير المدخرات ، وأوكلهم إلى المديرين المحترفين من أجل الربح.صندوق الاستثمار هو خيار لضبط أموالك الخاصة مع الفوائد.يرتبط الاستثمار فيها دائمًا بالمخاطر ، ولكن نظرًا لأن إدارة الاستثمار تتمتع بالخبرة من قبل المشاركين ذوي الخبرة في السوق ، فإن مثل هذه الظروف القهرية نادرة فقط في أوقات الأزمات في الاقتصاد العالمي.
صندوق الأسهم الخاصة
الصناديق ، الممثلة بشكل رئيسي في الأوراق المالية ، تدار من قبل الصناديقالاستثمار المباشر.إنها منظمات ذات مسؤولية محدودة كان نشاطها محدودًا لمدة عقد ، على الرغم من إمكانية تمديده.مثال رائع هو صندوق الأسهم الخاصة الروسي.وتشارك المنظمة في استثمارات المحفظة.جذب الأموال يأتي من المستثمرين ، والتي هي شركات التأمين ، وصناديق التقاعد.
صندوق الاستثمار المالي
يكون الهدف الأساسي لهذه المنظمات هو الاستثمار في شراء الأصول المالية بدلاً من الأصول الملموسة.يتكون تنظيم صناديق الاستثمار المالي من اقتناء ما يلي:
- من الديون ؛
- سندات ؛
- شهادات إيداع ، إلخ.
صندوق المغامرة
يُترجم الاسم من الإنجليزية كـ "محفوف بالمخاطر".تتضمن استثمارات المشروع الاستثمار في المشاريع الجديدة والناشئة للاستفادة من بدء التشغيل الناجح.إنه أمر محفوف بالمخاطر لأن العمل الجديد لديه دائمًا خطر الاحتراق.صندوق Venture Investment Fund هو مؤسسة تستثمر في تطوير مشروع مبتكر ، تحاول ليس فقط الحصول على هوامش ، ولكن أيضًا لشغل مكانة كاملة في القطاع في السوق.
قد تكون هذه البنوك والشركات الكبيرة والأفراد.الغرض من هذا الصندوق الاستثماري هو الربح من بيع شركة جديدة.قد يكون لديهم تركيز محدد ويستثمرون في صناعة معينة ، وقد يقومون بإدارة العديد من المشاريع المختلفة غير المرتبطة من مجالات مختلفة في آن واحد.
نماذجصناديق الاستثمار
لا يوجد نهج واحد لتصنيف صناديق الاستثمار في المرحلة الحالية.كقاعدة عامة ، فإن التشريعات في بلد معين تنظم بشكل مستقل تخريج وأنواع منظمات المستثمرين.اعتمدنا الشكل القانوني التالي لصناديق الاستثمار:
- دولة ؛
- من غير الدول ؛
- غير هادفة للربح ؛
- استثمار جماعي.
صندوق الاستثمار الحكومي
وفقًا للشكل القانوني للمنشأ ، يمكن التمييز بين صندوق استثمار وطني.مؤسسو مثل هذه المنظمة الاستثمارية هي هياكل الدولة ، والتي تشمل ، على سبيل المثال ، الحكومة ، البنك المركزي ، وزارة المالية.الغرض الرئيسي من أموال الدولة هو تجميع المدخرات لحل المشكلات الوطنية.قد يكون هذا التأمين الاجتماعي ومدخرات التقاعد واحتياطي الأموال من أجل رفاهية الأجيال المقبلة ، وما إلى ذلك. صندوق الاستثمار الروسي هو ممثل ملفت للنظر.
صندوق استثمار غير حكومي
تساعد الاستثمارات في صناديق الاستثمار غير الحكومية على إدارة الأموال بشكل جيد.بالإضافة إلى ذلك ، توفر هذه الاستثمارات فرصة رائعة لتأمين شيخوخة صحية ورعاية الأجيال القادمة.على الرغم من وجود مخاطر على الاستثمار في صناديق الاستثمار غير التابعة للدولة ، إلا أنها ضئيلة للغاية.المؤسسة ملزمة بسداد جميع الديون لمودعيها ، حتى لو حدث إلغاء الترخيص.
للأنشطة الاستثمارية لصناديق المعاشات التقاعدية من غير الدول لها عوائد مختلفة ، ولكن عند اختيار شركة فمن الأفضل أن تعطيهاالأولوية هي الأولى التي يوجد فيها عدد كبير من المودعين ، وليس تلك التي تعد بربح كبير.تعد ساعات العمل الطويلة في سوق البلاد والثقة من جانب المواطنين أفضل مؤشر على الاستقرار الذي يجب الوثوق به.
صناديق الاستثمار غير الهادفة للربح
بين جميع المنظمات الاستثمارية ، يحتل مكانًا خاصًا من قبل صندوق استثمار غير ربحي.في أنشطتها ، تجمع مثل هذه المنظمات الأموال للأعمال الخيرية ، وتطوير العلوم ، والتطورات الابتكارية التي يمكن أن تعود بالنفع على الإنسانية - باختصار ، تستثمر الأموال لصالحها.أبرز المنظمات هي:
- الصندوق العالمي للحياة البرية ؛
- أطباء العالم ؛
- الصليب الأحمر ؛
- مؤسسة سوروس وآخرون
أموال للاستثمار الجماعي
يمكن لمجموعة من المستثمرين الصغار تجميع استثماراتهم في صندوق استثمار الشركات.من أجل نقل إدارة أصولهم إلى مدير محترف قادر على جني الأرباح من الاستثمارات الواردة.يتمتع الصندوق المشترك بشعبية كبيرة لأنه يمنح الأشخاص ذوي رأس المال الصغير الفرصة للاستثمار وتحقيق ربح جيد.
أنواع صناديق الاستثمار
هناك عدد كبير من صناديق الاستثمار ، وقد يكون لها حتى أسماء مختلفة ، على الرغم من أنها تؤدي نفس الوظائف.وبالتالي ، من حيث الشكل القانوني ، يمكن التمييز بين صناديق الاستثمار إلى ثلاث فئات: العقود ، والشركات ، والصناديق الاستئمانية ، وحسب النشاط والهيكل ، يتم تخصيص أنواع صناديق الاستثمار التالية:
- مفتوح ؛
- مغلقة ؛
- مختلطة.
صناديق الاستثمار المفتوحة
صناديق الاستثمار المفتوحة هي أكثر شيوعًا في روسيا.نظرًا لأن المستثمرين يمكنهم مراقبة ربحيتهم باستمرار ، فهذه ميزة أساسية لشعبيتهم.يتم تنظيم أنشطة هذه المنظمات من قبل الدولة ، مما يقلل من المخاطر.يمكن للمستثمر شراء أو بيع حصته في صندوق الاستثمار في أي وقت.ومع ذلك ، لديهم أيضا عيوبها ، والتي تجدر الإشارة إلى أن محفظة الاستثمار محدودة لأن الدولة قد تفرض قيودا على شراء بعض الأصول.
صناديق الاستثمار المغلقة
يتم إنشاء صناديق الاستثمار المغلقة كشركات مساهمة.سمة مميزة من هذه هي إصدار عدد محدود من الأسهم التي يتم تداولها باستمرار في البورصة ، وكذلك الأوراق المالية للشركات الأخرى.تتشكل قيمتها على أساس الطلب ، لذلك لا يمكن أن تكون أقل أو أعلى من القيمة الاسمية.إن صناديق الاستثمار هذه معرضة لمخاطر أكبر من صناديق الاستثمار المفتوحة ، ولكن في نفس الوقت يكون العائد على المشاركة أعلى بكثير.إذا كان بإمكان حتى المبتدئين المشاركة في العراء ، عندها فقط يدخل المستثمرون المتمرسون هنا
Interval Investment Fund
من الممكن الحصول على دخل ثابت مع نموه المتزامن عند الاستثمار في صندوق استثمار متعدد الأنواع.السمة الرئيسية لهذا الصندوق الاستثماري هو توزيع الاستثمارات في اتجاهين.ترتيب الأسهم يساوي بين الأسهم المسؤولة عن الربحية والسندات التي تم تخصيصها لهادور الربح المنتظم.في أوقات التباطؤ في الأسواق المالية ، تساعد طريقة توزيع الاستثمارات هذه في تجنب خسارة الأرباح.
صناديق الاستثمار المشتركة
صناديق الاستثمار المشتركة هي شركات مساهمة مفتوحة تساعد المواطنين غير المحترفين على المشاركة في الأنشطة الاستثمارية.هناك طريقتان لتصبح مستثمرًا: إما لشراء أسهم في البورصة ، أو أن تكون عضوًا في مرحلة إنشاء (تسجيل) مؤسسة.خلال فترة خصخصة الشيكات ، كان صندوق استثمار الأسهم المشترك يستخدم على نطاق واسع.في وقت لاحق ، جاءت هياكل مختلفة لتحل محل صندوق استثمار الشيكات ، أحدها كان AIP.
صناديق الاستثمار
تسمى صناديق الاستثمار أيضًا صناديق استئمانية للوحدات ، وهي كيان استثمار جماعي موثوق به مملوك للمستثمرين.يدار صندوق استثمار الوحدة من قبل شركة إدارة.بعبارة موجزة ، فإن شركة الإدارة تشتري الأوراق المالية للمساهمين بغرض الربح.يتم توزيع الدخل المستلم بين المودعين وفقًا لسجل المساهمين.
هذا النوع من الاستثمار شائع لدى المودعين لأنه من الممكن أن تصبح مشاركًا بحد أدنى للمبلغ يبدأ من ألف روبل.بالإضافة إلى ذلك ، ليست هناك حاجة إلى معرفة متعمقة حيث يتم إدارة الوحدات من قبل مجلس الإدارة.بناءً على شروط استرداد الأسهم ، يتم تقسيم Pifi إلى:
- مفتوحة (يمكنك شراء أو بيع سهم في أي وقت) ؛
- فاصل (يتم تنفيذ العمليات فيفترة زمنية محددة مسبقًا ، على سبيل المثال ، فصلية أو شهرية) ؛
- مغلقة (لا يمكن الحصول عليها إلا بعد نهاية الحصة ، على سبيل المثال ، العقارات Pifi).
مجالات الاستثمار التالية هي:
- صناديق الرهن العقاري ؛
- صناديق الأسهم ؛
- صناديق المؤشرات المفتوحة ؛
- صناديق سندات ؛
- صناديق التحوط وغيرها.
إدارة أصول صندوق الاستثمار
عادة ، يتم إدارة صندوق الاستثمار بواسطة هيئة تم إنشاؤها خصيصًا - شركة إدارة.إنه مشارك محترف في سوق الاستثمار ، ويعمل لصالح العملاء.تستخدم CC الأموال المقدمة لشراء الأوراق المالية والعملة ، ويمكن أيضًا استثمارها في تطوير مؤسسة صناعية أو إيداعها في وديعة بنكية ، وبالتالي تكوين محفظة استثمارية.
مقابل خدماتها ، تتلقى الشركة من المودعين نسبة مئوية معينة من الأرباح.يرتبط تنفيذ أنشطة القانون الجنائي بالحصول على ترخيص ويخضع لسيطرة الدولة بشكل وثيق ومستمر.تقوم شركة إدارة محاسبة أصول العملاء بفتح حساب استثمار فردي.بعد ذلك ، سيساعد مالك IBC في الحصول على مزايا ضريبية ، وبالتالي زيادة دخله.
أنشطة صناديق الاستثمار
تنظم الدولة أنشطة صناديق الاستثمار من خلال وضع القوانين واللوائح.ينفذ برامج الاستثمار الحكومية وله الحق في الإدارة المباشرة لاستثمارات الدولة.بالإضافة إلى ذلك ، هناك طرق اقتصادية للتنظيمنشاط الاستثمار.يتم إنشاء مناطق اقتصادية مجانية لهذا الغرض ، ويتم توفير التسهيلات الائتمانية ، ويتم توفير التفضيلات ، ويتم تنفيذ الضرائب التفضيلية.
فوائد صناديق الاستثمار
إذا كانت تعاريف صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار أكثر وضوحًا ، فينبغي النظر في مزايا صناديق الاستثمار.في المقام الأول هو الإدارة المهنية.للإدارة الصحيحة والناجحة ، هناك أشخاص مدربون تدريباً خاصاً.فهي لا تقوم فقط بتوزيع التدفقات النقدية ، وتتبع عروض الأسعار ، بل تقوم أيضًا بتحليل الوضع المالي ، وإعطاء تقدير ، واتخاذ القرارات لكسب أكبر قدر ممكن من الأرباح.
يعد تنويع المخاطرة أيضًا إضافة كبيرة.نظرًا لتوزيع الأموال بين عدة أصول ، فإن خطر فقدان كل شيء ضئيل للغاية ، وهو أمر لا يمكن قوله بالنسبة لأولئك الذين يستثمرون جميع الأموال في مصدر واحد.على الجانب الإيجابي ، يجب أن يتم الاختيار ، وعلى حساب عدد كبير من المشاركين ، يتم تقليل مخاطر وتكاليف إدارة الأصول.
